Das ARERO-Konzept

Hinter ARERO steht eine

wissenschaftlich fundierte Vermögensaufteilung, ¹
welche mittels eines passiven Ansatzes
die Entwicklung der Aktien-, Renten- und Rohstoffmärkte abbildet.

Wissenschaftlich fundierte Vermögensaufteilung ¹

Möglichst optimiert anlegen bedeutet in erster Linie das Geldvermögen möglichst geschickt über verschiedene Anlageklassen zu streuen. Wissenschaftliche Studien zeigen, dass der Anlageerfolg zu 90% von einer solchen Vermögensaufteilung abhängt.² An der Universität Mannheim wurde im Rahmen eines Forschungsprojekts untersucht, ob Privatanleger ihren Vermögensaufbau mit bestimmten Ansätzen besonders sinnvoll gestalten können.¹ Im Kern beschäftigt sich diese Studie damit, welche Vermögensaufteilung die erwartete Rendite nach Abzug aller Kosten und pro Einheit eingegangenem „Risiko“ maximiert. Die Ergebnisse, die sich auf einen Zeitraum von Anfang 1973 bis Ende 2007 beziehen, zeigen, dass ein breit gestreutes Portfolio aus 60% globalen Aktien, 25% Renten und 15% Rohstoffen hier besonders gut abgeschnitten hat. Als wahrer „Weltfonds“ greift ARERO dieses Konzept auf und bietet eine ausgewogene Vermögensaufteilung verbunden mit attraktiven Ertragschancen. Das Risiko, das diesen Ertragsaussichten gegenübersteht, wird dabei durch Diversifikation reduziert. Als Anleger partizipiert man mit nur einem Produkt sowohl an der potenziellen Ertragskraft von Unternehmen aus aller Welt, als auch an der Entwicklung des Euro-Rentenmarktes. Zusätzlich bietet sich die Möglichkeit, von der marktbreiten Abdeckung des Universums physischer Ressourcen zu profitieren.

Nachhaltigkeit durch passiven Ansatz

ARERO bildet Aktien, Renten und Rohstoffe durch repräsentative, breit gestreute Indizes ab. Der Aktienanteil basiert auf den vier von Morgan Stanley Capital International (MSCI) entwickelten Regionenindizes für Europa, Nordamerika, den Pazifikraum sowie einem Korb von 25 Schwellenländern. Renten werden durch den IBOXX Euro Sovereign Index repräsentiert, der von der Deutschen Börse AG entwickelt wurde und die Renditen von etwa 2000 europäischen Staatsanleihen unterschiedlicher Laufzeiten und Bonitäten berücksichtigt. Rohstoffe werden schließlich durch den DJ UBS Commodity Index Total Return 3 Month Forward, einem marktbreiten und renommierten Rohstoff-Future-Index, abgebildet. Mit dem passiven Ansatz nehmen ARERO-Anleger mit niedrigen Gebühren und hoher Transparenz direkt an der Entwicklung dieser Indizes teil. Da kein aktives Fondsmanagement stattfindet, fallen bei ARERO außerdem nur geringe Transaktionskosten an. Damit steht die langfristige Vermögensoptimierung der Anleger im Vordergrund.

Aktien, Renten und Rohstoffe
Mehr zu unserer Anlagephilosophie und den Vorteilen des ARERO-Ansatzes finden Sie hier.

¹ Vgl. Jacobs/Müller/Weber (2008): Wie diversifiziere ich richtig? – Eine Diskussion alternativer Asset Allocation Ansätze zur Konstruktion eines „Weltportfolios“, Arbeitspapier, Universität Mannheim (Datenaktualisierung für das Jahr 2008), als Download auch erhältlich unter http://bank.bwl.uni-mannheim.de. Eine aufbereitete Kurzfassung steht als Behavioral Finance Band 17 auch in der Paper-Reihe „Forschung für die Praxis“ zur Verfügung und ist unter http://www.behavioral-finance.de erhältlich.

² Vgl. Brinson, G., Hood, R., Beebower, G. (1986): Determinants of Portfolio Performance, in: Financial Analysts Journal, Vol. 42, Seiten 39-44.