FAQ

Antworten auf häufig gestellte Fragen finden Sie hier. 

Kauf / Verkauf / Investition

Wo kann ich ARERO kaufen?

ARERO-Anteile können Sie gegenwärtig bei zahlreichen Banken, Sparkassen und Online-Brokern erwerben oder über mehrere Börsen kaufen. ARERO-Anteile werden dabei ohne Ausgabeaufschlag verkauft. Daneben können Sie sich zum Kauf auch an einen unabhängigen Finanzberater wenden.

Probleme beim Kauf von ARERO-Anteilen? Schreiben Sie uns!

Was brauche ich um ARERO kaufen zu können?

Für den Kauf müssen Sie die ISIN (LU0360863863) oder die WKN (DWS0R4) kennen. Dabei handelt es sich jeweils um eine Buchstaben-Zahlen-Kombination, die ARERO eindeutig kennzeichnet. Ihr Bankberater oder Online-Broker wird Sie bei der Entgegennahme Ihrer Kauforder nach der ISIN oder WKN fragen. Des Weiteren benötigen Sie ein Depotkonto zur Verwahrung der Fondsanteile, sofern Sie noch keines besitzen. Weitere Details zum Thema “ARERO kaufen” finden Sie hier.

Muss ich für den Kauf von ARERO ein Konto eröffnen?

Falls Sie bereits ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker besitzen, über welche ARERO investierbar ist, brauchen Sie kein weiteres Depot zu eröffnen. Mit der ISIN oder WKN können Sie ARERO-Anteile dann über Ihr bisheriges Depot ohne Ausgabeaufschlag erwerben.

Wo erfahre ich aktuelle Preis- und Volumeninformationen?

In die Praxis umgesetzt wird das ARERO-Konzept von der Deutsche Asset Management S.A. (Kapitalverwaltungsgesellschaft) bzw. der Deutsche Asset Management Investment GmbH (Fondsmanager). Auf www.dws.de finden Sie Informationen bezüglich aktueller und historischer Fondsanteilswerte sowie weitere Informationen wie etwa das gegenwärtige Fondsvolumen. Der Wert der Fondsanteile sowie das Fondsvolumen werden börsentäglich festgestellt.

Zudem können Sie diese Informationen auch auf zahlreichen Finanzseiten im Internet einsehen. Beachten Sie allerdings bitte, dass bei diesen externen Seiten zeitverzögerte Preis- und Volumensdarstellungen nicht ausgeschlossen werden können.

 

 

Welche Kosten/Gebühren fallen beim Kauf/Verkauf von ARERO an?

Beim Kauf von ARERO-Anteilen über die KAG fällt kein Ausgabeaufschlag an. Gleichfalls wird beim Verkauf von Anteilen kein Rücknahmeabschlag erhoben. Damit entstehen für Sie keine direkten Transaktionskosten. Allerdings fallen möglicherweise für Ihr Wertpapierdepot jährliche Kontoführungsgebühren an, deren Höhe von den Konditionen Ihres Depotanbieters abhängen.

Beachten Sie, dass sich ARERO alternativ auch über verschiedene Börsen kaufen und verkaufen lässt. In diesem Fall gibt es – wie bei börsengehandelten Wertpapieren im Allgemeinen – einen unterschiedlichen Kauf- und Verkaufskurs; zudem können Börsengebühren anfallen.

Gibt es eine Mindestanlagesumme?

Möglichst viele Anleger sollen die Chance haben, in ARERO unabhängig von der zur Verfügung stehenden Anlagesumme zu investieren. Daher gibt es keine Ausgabeaufschläge, Rücknahmeabschläge und Mindestanlagesummen.

Gleichwohl ist es möglich, dass Ihre Bank ein Mindestvolumen beim Erwerb von ARERO-Anteilen fordert. Eine typische Größenordnung hierfür ist etwa 1000 Euro; die genauen Mindestgrenzen sind jedoch bankspezifisch.

Muss ich immer ganze Anteile kaufen?

Möglichst viele Anleger sollen die Chance haben, in ARERO unabhängig von der zur Verfügung stehenden Anlagesumme zu investieren. Daher gibt es keine Ausgabeaufschläge, Rücknahmeabschläge und Mindestanlagesummen - der Kauf von Bruchstücken mit bis zu 3 Nachkommastellen ist ebenfalls möglich.

Gleichwohl ist es möglich, dass Ihre Bank ein Mindestvolumen beim Erwerb von ARERO-Anteilen fordert. Eine typische Größenordnung hierfür ist etwa 1000 Euro; die genauen Mindestgrenzen sind jedoch bankspezifisch.

Wann sollte ich ARERO am besten kaufen?

Die wissenschaftliche Lehrmeinung ist, dass Anlageentscheidungen nicht von kurzfristigen Entwicklungen an den Finanz- und Kapitalmärkten abhängig gemacht werden sollten: Wissenschaftliche Studien zeigen, dass das Auf und Ab der Börsen nicht zuverlässig prognostizierbar ist.1 Und da ARERO als Basispaket für den langfristigen Vermögensaufbau konzipiert wurde, sollte der exakte Einstiegszeitpunkt ohnehin von nachgelagerter Bedeutung sein.

1 Vgl. z.B. Merton, R.C. (1981): On market timing and investment performance part I: an equilibrium theory of value formarket forecasts, Journal of Business, 54, 363–406. Ein aufbereiteter Literaturüberblick findet sich z.B. in M. Weber & Behavioral Finance Group: "Market Timing - Kaufst Du heut' nicht, kaufst Du morgen", (Band 20), Paper-Reihe „Forschung für die Praxis“, erhältlich unter http://www.behavioral-finance.de.

Wie erfolgt die Preisfeststellung bei ARERO?

Der Wert eines ARERO-Anteils lautet auf EUR („Fondswährung“). Er wird für den Fonds an jedem Bankarbeitstag in Luxemburg und Frankfurt/Main („Bewertungstag“) berechnet. Bankarbeitstag bezeichnet einen Tag an dem in Luxemburg und Frankfurt/Main die Geschäftsbanken geöffnet sind und Zahlungen abwickeln. Die Berechnung eines ARERO-Anteilswertes erfolgt durch Teilung des Netto-Fondsvermögens durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile des Fonds. Details zur Berechnung des Netto-Fondsvermögen finden Sie im Verkaufsprospekt, den Sie auf der Homepage von DWS Investments herunterladen können.

Sofern Sie Kauf- oder Verkaufsaufträge über die Kapitalanlagegesellschaft (KAG) erteilen, erfolgen diese Aufträge auf Grundlage eines unbekannten Anteilwertes. Aufträge, die bis spätestens 13.30 Uhr Luxemburger Zeit (MEZ) an einem Bewertungstag bei der Verwaltungsgesellschaft oder Zahlstelle eingegangen sind, werden auf der Grundlage des Anteilwertes des nächstfolgenden Bewertungstages abgerechnet. Aufträge, die nach 13.30 Uhr Luxemburger Zeit (MEZ) eingehen, werden auf der Grundlage des Anteilwertes des übernächsten Bewertungstages abgerechnet. Beim Kauf erfolgt die Belastung des Gegenwertes zwei Bankarbeitstage nach der Anteilausgabe. Die Gutschrift des Gegenwertes erfolgt zwei Bankarbeitstage nach der Rücknahme der Anteile.

Beachten Sie, dass sich die Preisfeststellung durch die Verwaltungsgesellschaft damit von der bei börsengehandelten Indexfonds (sog. Exchange Traded Funds oder ETFs) unterscheidet. Allerdings kann auch die Verwaltungsgesellschaft Anteile des Fondsvermögens an einer Börse zur Notierung zulassen oder an organisierten Märkten handeln lassen; derzeit macht die Gesellschaft von dieser Möglichkeit keinen Gebrauch.

Davon losgelöst können ARERO-Anteile jedoch unter Beteiligung von Dritten (insbesondere sogenannter Market-Maker) gegenwärtig an mehreren Börsen (z.B. Frankfurt, Stuttgart, Hamburg) gehandelt werden. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass ein solcher Handel kurzfristig eingestellt wird. Der dem Börsenhandel oder Handel an sonstigen Märkten zugrunde liegende Marktpreis wird nicht ausschließlich durch den Wert der im Fondsvermögen gehaltenen Vermögensgegenstände, sondern auch durch Angebot und Nachfrage bestimmt. Daher kann dieser Marktpreis von dem ermittelten Anteilwert abweichen.

Weiterführende Informationen zur Preisfeststellung bei ARERO finden Sie im Verkaufsprospekt, den Sie auf der Homepage von DWS Investments herunterladen können.

Wo finde ich Erläuterungen zur Vermögensaufstellung im Jahresbericht?

In die Praxis umgesetzt wird das ARERO-Konzept von der Deutsche Asset Management S.A. (Kapitalverwaltungsgesellschaft) bzw. der Deutsche Asset  Management Investment GmbH. Factsheets und Fondsberichte können Sie sich auf der Homepage von DWS Investments herunterladen. Sie haben Fragen zur Vermögensaustellung im Jahresbericht? Im Question&Answer-Dokument in der Downloadsektion auf der Homepage von DWS Investments finden Sie eine Erläuterung der Positionen. Gerne können Sie uns diesbezüglich auch kontaktieren.

ARERO-Konzept

Kann ich ARERO selbst nachbilden?

ARERO vertritt eine klare Linie: Sie wissen jederzeit, welche Indizes ARERO nachbildet. Sie können das ARERO-Konzept damit sogar eigenständig nachbilden – sofern Sie das möchten (dann könnten Sie aber z.B. nicht von der automatischen Readjustierung der Gewichte profitieren und müssten die Gebühren zahlen, die beim Handel von ETFs an Börsen in aller Regel anfallen). Welche Indizes in ARERO eingehen, erfahren Sie hier.

Was ist eine geeignete Benchmark für ARERO?

Als wissenschaftlich fundierter Weltfonds stellt ARERO den Vergleichsmaßstab für die Wertentwicklung liquiden Vermögens dar. Deshalb sollten Sie nicht nach einer Benchmark für ARERO suchen, sondern ARERO als Benchmark für Ihre anderen Wertpapieranlagen wählen!

Warum verfolgt ARERO einen passiven-Ansatz?

Durch die Abbildung der Anlageklassen über passive Indizes oder Fonds kann für Privatanleger ein breit diversifiziertes Basispaket zu sehr günstigen Konditionen angeboten werden. Aufgrund dieses Kostenvorteils halten wir einen passiven Ansatz zum langfristigen Vermögensaufbau für erfolgsversprechender. Darüber hinaus ermöglicht der passive Ansatz eine hohe Transparenz: Der Anleger weiß, die Wertentwicklung welcher Indizes von ARERO in welchem Verhältnis nachgebildet werden.

Unterschiede zum aktiven Fondsmanagement
Aktiv gemanagte Fonds wollen die Entwicklung des Kapitalmarktes durch den geschickten Kauf oder Verkauf einzelner Wertpapiere („Stock Picking“) oder durch die richtige Prognose von Auf- und Abwärtsbewegungen an den Finanzmärkten („Market Timing“) übertreffen. Dazu geben sie sich einen Vergleichsindex, eine sogenannte Benchmark, vor, die es zu schlagen gilt. Sie bieten dadurch die Chance auf überdurchschnittliche Wertsteigerungen, das auf der anderen Seite aber auch mit dem Risiko einer unterdurchschnittlichen Wertentwicklung einhergeht.

Passive Fonds verzichten im Gegensatz zu aktiven Fonds darauf, die Rendite eines Vergleichsindex zu schlagen, sondern bilden diesen bei möglichst geringen Kosten nach, um damit eine vergleichbare Rendite bei vergleichbarem Risiko zu erzielen. Passive Fonds sind somit ein Spiegelbild des Gesamtmarktes.

Ein wesentlicher Unterschied zwischen beiden Formen des Fondsmanagements liegt in der höheren Kostenbelastung aktiv gemanagter Produkte (z.B. über höhere Ausgabeaufschläge oder höhere laufende Gebühren), da sie auch höhere Kosten in der „Produktion“ (z.B. höhere Personalkosten oder einen höheren Researchaufwand) verursachen.

Ob Anleger eher auf aktive oder passive Fonds zurückgreifen sollten, lässt sich generell nicht sagen. Aber tendenziell gilt: Je effizienter der zugrundeliegende Markt ist, desto eher werden alle verfügbaren Informationen zeitnah in die Wertpapierkurse eingepreist und desto schwieriger ist es für aktive Fondsmanager ihren Vergleichsindex zu übertreffen. Mit zunehmendem Anlagezeitraum steigt des Weiteren die Bedeutung von Kosten für die Gesamtrendite. Für langfristig orientierte Investoren spricht die niedrige Kostenbelastung also eher für passive Produkte. Mehr zum Einfluss von Gebühren auf die Wertentwicklung können Sie mit unserem Kostenkalkulator erfahren.

Warum verwendet ARERO eine BIP-Gewichtung im Aktienanteil?

Bei ARERO werden die Weltregionen nach ihrer aktuellen realen Wirtschaftskraft (ihrem Anteil am Weltbruttoinlandsprodukt (BIP)) und nicht nach ihrer jeweiligen Marktkapitalisierung gewichtet. Damit bildet die ARERO-Strategie die Wertentwicklung eines Aktienportfolios nach, dessen Gewichtung der Devise „Substanz statt Marktpreise“ folgt. Wissenschaftliche Studien wie z.B. Jacobs/Müller/Weber (2008) zeigen, dass diese Form des Portfolioaufbaus langfristig bessere Resultate liefert. Im Vergleich zum Marktkapitalisierungskonzept ist eine Gewichtung nach der realwirtschaftlichen Leistungskraft weit weniger prozyklisch und reduziert damit die Verlustrisiken, die durch eine „Blasenbildung“ im Aktienmarkt entstehen können.

Vgl. z.B. Jacobs/Müller/Weber (2008): Wie diversifiziere ich richtig? – Eine Diskussion alternativer Asset Allocation Ansätze zur Konstruktion eines „Weltportfolios“, Arbeitspapier, Universität Mannheim.  Eine erweiterte und aktualisierte Version findet sich in Jacobs/Müller/Weber (2014): „How should individual investors diversify? An empirical evaluation of alternative asset allocation policies“, Journal of Financial Markets, 19, 62-85. Eine inhaltlich gleiche Version können Sie sich hier herunterladen. Eine aufbereitete Kurzfassung steht als Behavioral Finance Band 17 auch in der Paper-Reihe „Forschung für die Praxis“ zur Verfügung und ist unter http://www.behavioral-finance.de erhältlich.Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein Indikator für Wertentwicklungen in der Zukunft.

Was passiert mit meinen Dividenden und Zinsen?

Laufende Erträge in Form von Dividenden und Zinsen werden bei der Wertentwicklung dieser Produkte berücksichtigt und tragen so direkt zur Wertsteigerung Ihrer Fondsanteile bei. Die Erträge kommen Ihnen damit vollständig zugute!

Konkret bedeutet das etwa im Falle von Dividendenzahlungen: Zahlt ein Unternehmen Dividenden aus, sinkt i.d.R. der Kurs des Unternehmens um den entsprechenden Betrag. Der Wert eines Index, der ausschließlich die Kursbewegungen der enthalten Titel erfasst, würde folglich – unter der Voraussetzung, dass sich sonst nichts ändert – ebenfalls sinken. Im Falle von ARERO wird jedoch rechnerisch der ausgeschüttete Dividendenbetrag umgehend in den Kauf des entsprechenden Titels reinvestiert. Dies geschieht automatisch – als Anleger müssen Sie sich hier um nichts kümmern! Aufgrund des Thesaurierungskonzepts werden Ihnen bei Dividendenzahlungen o.ä. auch keine weiteren Anteile gutgeschrieben – die Zahlungen werden automatisch wieder angelegt, was sich in einem höheren Indexstand äußert.

Der ARERO-Index stellt also die Wertentwicklung eines Portefeuilles dar, in dem die Erträge aus Dividendenausschüttungen, Zinsen etc. unmittelbar wieder angelegt werden. Der ARERO-Index ist somit ein so genannter Performance-Index, da er (im Gegensatz zu einem Kursindex) die Wertentwicklung des zu Grunde liegenden Portfolios vollständig wiedergibt.

Warum ist ARERO so preisgünstig?

Zum einen verfolgt ARERO einen passiven Ansatz, der eine günstige Gebühr ermöglicht. Zum zweiten wird ARERO ausschließlich direkt vermarktet. Das bedeutet, dass wir keine Provisionen an Anlageberater für die Empfehlung von ARERO gegenüber ihren Kunden zahlen. Die so gesparten Kosten kommen Ihnen zu Gute!

Ist die jährliche Kostenpauschale von 0.45% in der TER bereits enthalten?

Ja. In der Total Expense Ratio (TER)/Gesamtkostenquote, die etwa im Jahresbericht ausgewiesen wird, ist die jährliche Kostenpauschale von 0,45% bereits enthalten. In die TER gehen noch einige weitere Kostenpositionen ein, deren Höhe ganz überwiegend durch die Tax D’abonnement in Luxemburg von 0,05%, bestimmt wird. Insgesamt ergeben sich so die 0,50% (TER in 2014).

Warum werden Immobilien als Anlageklasse nicht berücksichtigt?

immobilien stellen keine liquide Anlageklasse dar und sind deshalb kaum über Wertpapiere investierbar. Zwar gibt es mittlerweile einige Indizes, welche die Wertentwicklung von Immobilien abbilden möchten, doch diese investieren vorwiegend in Immobilienaktien und Immobilienfonds, welche eine hohe Korrelation zum Aktienmarkt aufweisen und deshalb nur ein geringes Diversifikationspotential besitzen. Darüber hinaus haben wir ARERO speziell für Privatanleger entwickelt, die häufig schon in Form von selbst genutztem Wohneigentum in Immobilien investiert sind. Ein Fonds, der neben Aktien, Renten und Rohstoffen auch noch die Entwicklung von Immobilienvermögen abbilden würde, könnte deshalb bei vielen Anlegern zu mangelnder Diversifikation in Bezug auf das Gesamtvermögen führen..

Werden Währungsrisiken abgesichert?

Teilweise. Eine Absicherung gegen Währungsrisiken ist nicht kostenlos und auf Fondsebene durch schwankende Zuflüsse und Abflüsse äußerst komplex. Aus diesem Grund werden Währungsrisiken nicht vollkommen abgesichert. Auf den Aktienmärkten sind Sie mit ARERO weltweit investiert und erhalten somit die Wertentwicklung von Unternehmen aus zahlreichen unterschiedlichen Währungsregionen. Durch die breite Streuung des Kapitals auf verschiedene Regionen sind Währungsrisiken damit bereits diversifiziert – während einige Währungen gegenüber dem Euro fallen, kommt es häufig vor, dass gleichzeitig andere Währungen steigen. Im Gesamtdepot können sich diese Schwankungen zum Teil ausgleichen. Keine Währungsabsicherung gibt es auch in der Rohstoffkomponente von ARERO. Im Rentenbereich dagegen investiert ARERO nur in Staatsanleihen aus der Euro-Zone und bietet seinen Anlegern insofern einen Schutz vor Währungsrisiken.

Warum werden die "Top 10 Holdings" nicht angezeigt?

Viele, insbesondere aktiv gemanagte Fonds geben regelmäßig die Einzelwerte bekannt, welche Sie besonders stark gewichtet haben.

ARERO tut dies aus zwei Gründen nicht.

Erstens steht hinter ARERO die Idee eines “Weltfonds”, d.h. eines möglichst umfassend gestreuten und damit weniger schwankungsanfälligen Portfolios. Alleine die Aktienkomponte von ARERO bildet die Wertentwicklung mehrerer tausend Firmen ab. Einzelwerten – auch den “Top 10 Holdings” – kommt vor diesem Hintergrund nur eine sehr geringe Bedeutung zu. Entscheidend für die Risikoreduzierung durch Diversifikation und damit für das ARERO-Konzept ist a) die Berücksichtung mehrer Anlageklassen (Aktien, Renten, Rohstoffe) und b) die weltweite Streuung im Aktienbereich (Europa, Nordamerika, Pazifik, Schwellenländer) auf Basis einer BIP-Gewichtung. Zu diesen Punkten erhalten sie beispielsweise hier umfassende Informationen.

Neben der geringen Bedeutung von Einzelwerten ist zweitens deren explizite Darstellung bei einem passiven Konzept wie ARERO weit weniger aussagekräftig als bei aktiven Produkten. Aktiv verwaltete Fonds dokumentieren damit, welche Werte sie überproportional stark gewichten. Bei passiven Produkten entspricht das Gewicht einer einzelnen Firma einfach ihrem Anteil am Gesamtmarkt.

Wo erhalte ich Informationen zur Vermögensaufstellung im Jahresbericht?

Die Umsetzung des Fondskonzepts von ARERO erfolgt durch Deutsche Asset Management S.A. (Kapitalverwaltungsgesellschaft) bzw. Deutsche Asset Management (Fondsmanger). DWS Investments steht für das Publikumsfondsgeschäft der Deutsche Asset Management in Deutschland. Im Question&Answer-Dokument in der Downloadsektion auf der Homepage von DWS Investments finden Sie eine detaillierte Erläuterung zur Vermögensaufstellung im Jahresbericht. Gerne können Sie uns diesbezüglich auch kontaktieren.

Wie funktioniert das Swap-Konzept?

ARERO – Der Weltfonds bildet die Wertentwicklung der ARERO-Weltstrategie (60% Aktien mit weltweiter Diversifikation, 25% Renten Euroland und 15% Rohstoff-Futures) über spezielle Finanzprodukte, sogennante Swapgeschäfte, nach. Diese Art der Indexnachbildung hat sich aus Kosten- und Effizienzgründen in den vergangenen Jahren etabliert.

Die Umsetzung des Fondskonzepts erfolgt durch Deutsche Asset Management S.A. (Kapitalverwaltungsgesellschaft) bzw. Deutsche Asset  Management Investment GmbH (Fondsmanger). DWS Investments steht für das Publikumsfondsgeschäft der Deutsche Asset Management in Deutschland. Zur Swap-Umsetzung finden Sie im Question&Answer-Dokument in der Downloadsektion auf der Homepage von DWS Investments eine detaillierte Erläuterung.

Steuerliche Behandlung

Wie funktioniert die Besteuerung von ARERO-Anteilen?

Bei der Besteuerung von ARERO-Anteilen ist wie bei jedem Investmentfonds zwischen der Besteuerung der laufenden Erträge und der Abschlussbesteuerung bei Verkauf zu unterscheiden. Im Rahmen der Abschlussbesteuerung ist durch Einführung der Abgeltungssteuer darüber hinaus auch danach zu trennen, ob der Erwerb von Anteilen noch in 2008 oder erst in 2009 bzw. den Folgejahren stattgefunden hat.

Die Abschlussbesteuerung von ARERO Anteilen

Wer Fondsanteile vor dem Jahreswechsel 2008/09 erworben hat, kann Kursgewinne nach Ablauf der Spekulationsfrist von einem Jahr steuerfrei vereinnahmen (sog. Bestandsschutz). Anteile, die erst nach dem 31.12.2008 erworben wurden, unterliegen dagegen der Abgeltungsteuer unter Wegfall der einjährigen Spekulationsfrist. Dabei werden auf Kursgewinne aus der Veräußerung von Wertpapieren Steuern in Höhe von 25% zuzüglich Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer erhoben. Bei eventuell entstehenden Kursverlusten profitiert der Anleger durch die Abgeltungsteuer dagegen von erweiterten Verlustverechnungsmöglichkeiten.

Laufende Besteuerung von ARERO Anteilen

Laufende Erträge (z.B. Zinsen und Dividenden) sind vom Fondsanleger jährlich zu versteuern, unabhängig davon, ob eine Ausschüttung oder Thesaurierung stattfindet. Die Steuerpflicht auf die laufenden Erträge gilt für jeden Fonds und folglich auch für ARERO-Fondsanteile. Da die laufenden Erträge bei ARERO thesauriert werden, ist eine Veranlagung im Rahmen der Steuererklärung notwendig. Um eine doppelte Besteuerung laufender Erträge zu vermeiden, können Anleger, die ARERO Anteile nach 2008 erworben haben, die bereits versteuerten Beträge bei Verkauf vom Veräußerungserlös abziehen. Dadurch reduziert sich die Abschlussbesteuerung am Ende der Anlage.

Beachten Sie auch das Informationsdokument zur Steuererklärung.

Anlage in ARERO in Form einer fondsgebundenen Rentenversicherung

Dieses PDF-Dokument beschreibt die steuerliche Behandlung einer Anlage (als Einmalzahlung oder Sparplan) in ARERO in Form einer fondsgebundenen Rentenversicherung.

Besteuerung in Luxemburg
Die Erträge des Investors im ARERO-Weltfonds werden in Luxemburg grundsätzlich nicht besteuert. Des Weiteren behält Luxemburg seit 1.1.2015 auch keine EU-Quellensteuern auf Zinsen ein, da seitdem in Luxemburg das sog. Meldeverfahren gilt.

Weitergehende Informationen

Die steuerlichen Ausführungen basieren auf der derzeit bekannten Rechtslage. Es kann keine Gewähr dafür übernommen werden, dass sich die steuerliche Beurteilung durch Gesetzgebung, Rechtsprechung oder Erlasse der Finanzverwaltung nicht ändert. Solche Änderungen können auch rückwirkend eingeführt werden und die beschriebenen steuerlichen Folgen nachteilig beeinflussen. Diese Zusammenfassung erhebt nicht den Anspruch, sämtliche steuerliche Aspekte zu behandeln, die aufgrund der persönlichen Umstände des einzelnen Anlegers von Bedeutung sein können. Interessierten Anlegern wird daher empfohlen, sich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe über die steuerlichen Folgen des Erwerbs, des Haltens oder der Veräußerung von Investmentanteilen beraten zu lassen.

 

 

Was muss ich in meiner Steuererklärung angeben?

Ein PDF-Informationsdokument inklusive eines Beispielfalles finden Sie hier.

Wie erfolgt die steuerliche Behandlung in Österreich?

ARERO gilt in Österreich als “blütenweißer Fonds/Meldefonds”. Beachten Sie, dass gleichwohl für österreichische Anleger eine Investition in ARERO unter Umständen mit steuerlichen Nachteilen verbunden ist. Wenden Sie sich an einen Vertreter der steuerberatenden Berufe, um abzuklären, inwieweit diese auf Ihre Situation zutreffen.

Warum ist die Höhe der ausschüttungsgleichen Erträge für einzelne Jahre gleich Null?

Die “Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger)”, die auf der Homepage von DWS Investments downloadbar sind, weisen z.B. zum 31.12.2015 für ARERO einen Wert von 0 aus.

Bei der Ermittlung der steuerpflichtigen Erträge darf ein bestimmter Teil der jährlichen Kostenpauschale (0,45%) mit den steuerpflichtigen Erträgen verrechnet werden. Es kann der Fall auftreten, dass die Zinserträge aus dem Floaterportfolio unter diesem Schwellenwert liegen, so dass unter dem Strich keine steuerpflichtigen Erträge übrig bleiben und sich in der Konsequenz ein Wert von 0 ergibt. Bitte beachten Sie, dass dies keine Nachteile für die Anlagestrategie von ARERO mit sich bringt.

Beachten Sie: Die Umsetzung des Fondskonzepts erfolgt durch Deutsche Asset Management S.A. (Kapitalverwaltungsgesellschaft) bzw. Deutsche Asset Management Investment GmbH (Fondsmanger). DWS Investments steht für das Publikumsfondsgeschäft der Deutsche Asset Management in Deutschland.

Wo finde ich historische Thesaurierungsdaten für meine Steuererklärung?

Historische Thesaurierungsdaten für ARERO erhalten Sie über den Bundesanzeiger. Online können Sie diesen unter folgendem Link aufrufen:
www.bundesanzeiger.de/ebanzwww/wexsservlet
Im Suchfenster können Sie den Namen ARERO oder die ISIN (LU0360863863) eingeben.
http://www.arero.de/30-0-Kontakt.html